A股成交再超万亿背后：主力资金全线流入 百亿爆款基金频出
8月17日，A股一改上周的颓势，在金融股的带动下全线大涨，三大股指集体收高，沪指涨超2%，两市成交额再破万亿元。
截至收盘，上证综指涨2.34%，报3438.8点；科创50指数涨0.83%，报1496.4点；深证成指涨1.88%，报13742.23点；创业板涨1.04%，报2696.39点。
成交量再超万亿元
8月17日，A股市场成交额明显放大。
沪深两市成交总额11539亿元，较前一交易日的8498亿元大增3041亿元，成交金额放大35%。其中，沪市成交5374亿元，比上一交易日3675亿元大增1699亿元，深市成交6165亿元。
这也是8月13日和8月14日连续两日大盘单日成交跌破万亿元之后，再度重回1万亿元上方。
此外，市场主力资金恢复净流入。据Wind统计显示，8月17日沪深两市主力资金净流入345.41亿元。
从行业板块来看，申万所属的28个一级行业，有20个行业板块主力资金呈现净流入，其中，非银金融、电子、银行、食品饮料、计算机行业板块主力资金净流入居前，净流入金额分别为135.68亿元、66.4亿元、62.4亿元、25.1亿元、14.74亿元。
资金的涌入之下，大金融板块表现强势。以券商为龙头的非银金融股掀起涨停潮，招商证券(23.950, 1.41, 6.26%)（600999）、中国人寿(48.430, 1.32, 2.80%)（601628）、国信证券(15.250, 0.15, 0.99%)（002736）、越秀金控(25.550, 1.20, 4.93%)（000987）、国联证券(16.950, -0.50, -2.87%)（601456）等纷纷涨停。银行股爆发，成都银行(11.300, 0.22, 1.99%)（601838）涨停，长沙银行(9.670, -0.34, -3.40%)（601577）、杭州银行(11.910, -0.49, -3.95%)（600926）等一度涨停。
具体到个股来看，118股主力资金净流入超亿元。其中，京东方A(5.180, -0.05, -0.96%)（000725）、中国平安(80.010, -1.09, -1.34%)（601318）、国联证券（601456）、中信证券(33.440, 0.47, 1.43%)（600030）、中兴通讯(39.870, -0.38, -0.94%)（000063）主力资金净流入居前，净流入金额分别为29.85亿元、26.2亿元、23.73亿元、12.99亿元、11.85亿元。
流动性较为宽松
市场的大涨或与央行出手呵护流动性有关。
消息面上，央行公告称，8月17日开展7000亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率2.95%。此次MLF操作是对本月两笔MLF到期的一次性续做，充分满足了金融机构需求。同时，8月17日开展500亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。Wind数据显示，上次1年期MLF中标利率2.95%，7天期逆回购中标利率2.20%。
方正证券(9.290, 0.07, 0.76%)首席经济学家颜色表示，央行超量续作中期借贷便利（MLF）7000亿元并保持利率水平不变，流动性较6、7月份更加宽松。国内疫情受到控制，经济基本面逐步走出疫情影响，7月实体经济数据进一步回升。在此背景下，央行将继续施行常态化货币政策，以稳为主，不会进一步收紧，流动性方面会边际宽松进行支持。
北向资金加仓A股
与此前持续净流出不同的是，北向资金已经连续两个交易日出现净流入。8月17日净流入金额57.13亿元，其中，沪股通净流入41.33亿元，深股通净流入15.8亿元。8月以来净买入额也由负转正，累计净买入79.28亿元。
前十大活跃个股方面，平安银行(15.150, -0.04, -0.26%)（000001）、京东方A、TCL科技(6.710, 0.06, 0.90%)（000100）、分众传媒(6.630, -0.10, -1.49%)（002027）、中信证券（600030）北向资金净买入金额居前，净买入金额分别为9.73亿元、9.22亿元、7.79亿元、6.48亿元、2.28亿元；东方财富(26.450, 0.27, 1.03%)（300059）、伊利股份(36.180, 0.83, 2.35%)（600887）、立讯精密(52.340, -1.53, -2.84%)（002475）、宁德时代(197.100, 0.48, 0.24%)（300750）、五粮液(222.770, 2.78, 1.26%)（000858）北向资金净卖出较多，净卖出金额分别为6.53亿元、3.67亿元、3.2亿元、2.32亿元、1.95亿元。
爆款基金频出
8月17日，公募基金方面再出一只爆款基金，由中欧基金“医药女神”葛兰管理的中欧阿尔法混合基金一日售罄，首募规模达到500亿左右，预计最终配比约16%。
根据该基金此前公告，中欧阿尔法原定募集期限为8月17日起至8月21日。而后，这只基金将基金募集期调整为8月17日一天。同时，为充分保护基金份额持有人利益，做好投资管理和风险控制工作，中欧阿尔法将按募集规模上限80亿采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。
延续7月的市场火爆，8月以来已出现6只百亿级新基金。例如，8月4日，茅炜管理的南方景气驱动成立，该基金首募规模为114.96亿元。广发稳健优选六个月持有和景顺长城竞争优势同时于8月6日成立，认购规模分别达到149亿元和112亿元。
“A股市场已经步入了增量资金驱动的模式，而非存量资金博弈。”中信证券建议围绕三条主线布局：一是，受益于弱美元和商品、能源涨价的板块，包括黄金、有色金属和化工；二是，受益于经济复苏和消费回暖的可选消费品种，包括汽车、家电、家居、装修及品牌服饰；三是，绝对估值足够低且已经相对充分消化利空因素的保险和银行等板块。
华泰证券(21.660, -0.06, -0.28%)表示，银行股在经济增速回升时期出现超额收益，源于经济基本面和资产质量改善；而在经济增速放缓时期是源于资产质量恶化见底预期、资本充足率提升、外资等增量资金流入等因素。非银相对创业板估值走强时期与银行股相似，区别在于：经济增速企稳时期，银行股涨幅空间大于券商股，“流动性牛”时期则相反。板块轮动来看，金融股“盈利牛”持续性较强，同时周期、成长板块轮动企稳；金融股“流动性牛”持续性较弱，同期对成长股资金虹吸效应显著。当前处在经济筑底回暖期，预计稳货币宽信用政策持续，经济弱复苏、资产质量有望持续改善，金融股与周期、成长股有望轮动修复。
