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弃购7.56亿!中国移动创纪录,近十年来最大IPO要破发?

2021-12-28

12月27日晚间,中国移动披露了发行结果,值得注意的是,中国移动网上投资者弃购金额为7.43亿元,网下投资者弃购金额为1270.49万元,总弃购金额达到近7.56亿元。这一弃购金额直接刷新了A股纪录。

  而在中国移动之前,弃购金额最高的是邮储银行(5.180-0.04-0.77%),该股网上弃购金额为6.16亿元,网下弃购金额为3747万元,总弃购金额为6.53亿元。

  IPO阵容豪华

  就在12月23日晚间,中国移动披露了A股IPO战略配售结果,有社保基金、国家大基金等加持,阵容可谓豪华。

  战略配售结果显示,全国社保基金、国家大基金、一汽等共19家战略投资者获配数量共计4.22亿股,约占“绿鞋”前发行总量的49.90%,合计认购金额高达243亿元。

  此外,中国移动中签结果显示,中签号码共436032个,每个中签号码能认购1000股中国移动A股股票

  目前,中国移动A股确定发行价为57.58元/股。本次发行股份数量为8.46亿股,约占发行后总股本的3.97%。若“绿鞋”全额行使,则发行总股数将扩大至9.73亿股,募集资金总额达560亿元。

  中国移动预计,2021年营业收入约为8448.77亿元至8525.58亿元,同比增幅约为10%至11%,归属于母公司股东的净利润约为1143.07亿元至1164.64亿元,同比增幅约为6%至8%。

  弃购现象频现

  高价、弃购与破发,是否存在必然联系?

  随着近期打新神话的破灭,新股频频出现被弃购现象。数据显示,网上弃购金额居于前十的个股中,禾迈股份(707.99025.393.72%)百济神州(144.390-2.07-1.41%)盛美上海(121.0002.822.39%)迪阿股份(130.450-2.83-2.12%)等均为近期上市的新股。

  但弃购高并不一定意味着就会破发。作为史上最贵的新股,禾迈股份被弃购金额超3.6亿元,但该股上市首日一度大涨近50%,一签最高盈利超10万元。

  不过被弃购近2亿的明百济神州却跌惨了,即便有绿鞋护盘也没用,该股12月15日上市首日开盘即破发,股价大跌超16%,相当于中一签要亏1.58万元。百济神州也成为2021年为数不多的首日破发新股,目前股价已较发行价跌去24%。

  定价贵、弃购多、首日破发三者之间,是否存在必然联系?

  第一财经记者统计,2016年5月30日至2021年12月15日,共有1852只新股上市,网上投资者放弃认购的有1769只,但破发的仅有40只。

  其中,网上投资者放弃认购金额最多的前100大股票,首发日平均涨幅45.68%,破发的只有2只,分别为新点软件(43.900-0.10-0.23%)(首日破发4.5%)、迪哲医药(37.0000.220.60%)(首日破发21.83%)。

  而此前破发的百济神州,弃购金额位列所有股票的前四,排在其前的分别为邮储银行(弃购6.16亿元)、禾迈股份(弃购3.63亿元),以及最新的中国移动(弃购7.56亿元)。

  这也意味着,高弃购与破发,似乎没有必然联系,高弃购未必就一定破发。但高定价又高弃购的新股,首日破发的概率明显上升。

  据记者统计,在上述期间,除百济神州的40只首日破发股中,共有13只个股出现弃购情况,这13只新股都存在发行价较高的情况。这13只新股发行价格全部超过30元/股,发行价超过50元/股的多达8只,占比高达61.5%,平均发行价高达71.24元/股。

  其中最低的戎美股份(25.9100.060.23%),发行价为33.16元/股,而发行价最高的正是百济神州,发行价为192.6元/股。

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